Фонд проходит аудит. Проверяющий тестирует программу, которая стоит за ним.

Фонды и корпоративные сервис-провайдеры несут комплаенс-нагрузку, которая тяжелее, чем можно судить по размеру баланса. Эта нагрузка структурна. Вы стоите между инвестором и структурой, между бенефициарным владельцем и реестром, и риск концентрируется именно в этих стыках.

Нагрузка конкретна. Каждый подписчик — это отдельные клиентские отношения: идентификация, источник благосостояния, источник средств, статус PEP, санкционный скрининг и постоянный мониторинг на всём сроке владения, при этом подписки в неденежной форме (in specie), номинальные структуры и фидерные схемы каждая добавляют свой слой. Трасты, фонды (foundations), холдинговые компании, SPV и многоуровневые структуры фондов — классические инструменты сокрытия контроля, и от CSP или трасти ожидается способность видеть сквозь них, верифицировать физическое лицо в конце цепочки и держать эту запись актуальной. Фондовые администраторы сверяют и перемещают капитал инвесторов, поэтому каждое погашение, распределение и перевод — это точка мониторинга. Создание и обслуживание юридических лиц в большинстве этих рынков относится к установленной нефинансовой деятельности (DNFBP), и провайдер — это привратник, от которого ожидается отказ структуре-пустышке без экономического смысла. Санкционная и экспортно-контрольная экспозиция проходит по всей структуре, наряду с обязательствами Travel Rule (правило перевода) там, где фонд соприкасается с виртуальными активами. Это сектор с низким числом транзакций и высокими последствиями: объём алертов невелик, а цена пропущенного алерта, когда структура была построена, чтобы его скрыть, — нет.